এখানে সঠিক উত্তর হলো was cutting down। বিষয়টি খুব সহজ, একটু খেয়াল করলেই বুঝতে পারবে:

• বাক্যের শুরুতে When I saw অংশটি পাস্ট টেন্সে (Past Tense) আছে।
• নিয়ম অনুযায়ী, যখন কোনো কাজ অতীতে চলছিল বোঝায়, তখন অন্য অংশটিতে Past Continuous Tense ব্যবহার করতে হয়।
• যেহেতু মালি গাছটি কাটার কাজটি অতীতে করছিল, তাই এখানে was + verb + ing অর্থাৎ was cutting down বসবে।

সহজ কথায়, অতীতে কোনো কাজ চলমান ছিল বোঝাতে আমরা Subject + was/were + V-ing এই গঠনটি ব্যবহার করি।