‘Stagflation’ শব্দটির সঠিক উত্তর হলো Economic slow down। বিষয়টি খুব সহজভাবে বোঝা যায় এর নামের মধ্যেই।

• Stagnation: এর অর্থ হলো অর্থনৈতিক স্থবিরতা বা মন্দা, যেখানে উৎপাদন কমে যায় এবং বেকারত্ব বেড়ে যায়।
• Inflation: এর অর্থ হলো মুদ্রাস্ফীতি বা পণ্যের দামের অস্বাভাবিক বৃদ্ধি।

সহজ কথায়, যখন কোনো অর্থনীতিতে একই সাথে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি কমে যাওয়ার (Economic slow down) মতো পরিস্থিতি তৈরি হয়, তাকেই বলা হয় ‘Stagflation’। এটি অর্থনীতির জন্য বেশ জটিল একটি অবস্থা, কারণ এখানে একদিকে মানুষের আয় বাড়ে না, অন্যদিকে জিনিসের দাম আকাশচুম্বী থাকে।