মুদ্রাস্ফীতির প্রধান কারণ হলো মুদ্রার যোগান বৃদ্ধি। বিষয়টি খুব সহজভাবে এভাবে বোঝা যায়:

• বাজারে যখন পণ্যের তুলনায় টাকার পরিমাণ বা মুদ্রার যোগান অনেক বেড়ে যায়, তখন মানুষের হাতে খরচ করার মতো বাড়তি টাকা চলে আসে।
• এর ফলে পণ্যের চাহিদা বেড়ে যায়, কিন্তু সেই অনুপাতে উৎপাদন বা সরবরাহ না বাড়লে পণ্যের দাম হু হু করে বাড়তে থাকে।
• অর্থনীতির ভাষায় একেই বলা হয়, "Too much money chasing too few goods"।

সহজ কথায়, বাজারে টাকার সরবরাহ বেড়ে গেলে টাকার মান কমে যায় এবং জিনিসের দাম বেড়ে যায়, যা মুদ্রাস্ফীতি তৈরি করে।